香港资产管理人的证监会第9类牌照

根据《证券及期货条例》，为他人经营证券或期货合约投资组合管理业务的法团，须获发第9类受规管活动牌照。这涵盖全权委托账户管理人、私募基金管理人及证监会认可基金的管理人。若公司亦推广非由其管理的基金，或在授权范围以外为客户进行交易，则可能还需取得第1类（证券交易）或第4类（就证券提供意见）牌照，但在特定情况下可适用附带豁免。杠杆式外汇交易须另行申领第3类牌照，其财务及费用要求高得多。

财政资源要求取决于公司是否持有客户资产。附带不持有客户资产之发牌条件的第9类公司，须持有至少100,000港元的速动资金，且无最低缴足股本要求。在其他所有情况下，公司须持有500万港元缴足股本及300万港元速动资金。申请人亦应证明有能力支付至少首六个月的营运开支。

人员是该制度的核心。每项受规管活动须至少有两名获批准的负责人员；其中一名须为执行董事，且至少一名须随时可履职并通常居于香港。证监会亦要求公司就八项核心职能指定核心职能主管：整体管理监督、主要业务、营运监控及检讨、风险管理、财务及会计、信息技术、合规，以及打击洗钱及恐怖分子资金筹集。负责人员须在学历、相关行业经验、管理经验及本地监管框架考试方面满足胜任能力要求。

证监会估计，处理一份完整的法团牌照申请约需15周，负责人员约10周，代表约8周；申请通过其WINGS平台提交及跟进。经过一段豁免期后，证监会自2025年4月1日起恢复收取年度牌照费。持牌人须随时维持财政资源，提交财务申报表及经审计账目，并遵守《操守准则》及《基金经理操守准则》。