香港資產管理人的證監會第9類牌照

根據《證券及期貨條例》，為他人經營證券或期貨合約投資組合管理業務的法團，須獲發第9類受規管活動牌照。範圍涵蓋全權委託帳戶管理人、私募基金管理人及證監會認可基金的管理人。若公司亦推廣非由其管理的基金，或在授權範圍以外為客戶進行交易，可能另須取得第1類（證券交易）或第4類（就證券提供意見）牌照，惟在特定情況下可適用附帶豁免。槓桿式外匯交易須另行申領第3類牌照，其財務及收費要求高出許多。

財政資源要求取決於公司是否持有客戶資產。附有不持有客戶資產之發牌條件的第9類公司，須維持至少100,000港元的速動資金，且無最低繳足股本要求。在其他情況下，公司須具備500萬港元繳足股本及300萬港元速動資金。申請人亦應證明有能力支應至少首六個月的營運開支。

人員是此制度的核心。每項受規管活動須至少有兩名獲核准的負責人員；其中一名須為執行董事，且至少一名須隨時可供差遣並通常居於香港。證監會亦要求公司就八項核心職能指定核心職能主管：整體管理監督、主要業務、營運監控及檢討、風險管理、財務及會計、資訊科技、合規，以及打擊洗錢及恐怖分子資金籌集。負責人員須在學歷、相關業界經驗、管理經驗及本地監管架構考試方面符合勝任能力要求。

證監會估計，處理一份完整的法團牌照申請約需15週，負責人員約10週，代表約8週；申請須透過其WINGS平台遞交及追蹤。在一段豁免期過後，證監會自2025年4月1日起恢復收取年度牌照費。持牌人須隨時維持財政資源、提交財務申報表及經審計帳目，並遵守《操守準則》及《基金經理操守準則》。