设计赢得国际信任的投资移民与金融科技框架

投资移民所处的国际环境要求日益严格。2023 年 11 月，金融行动特别工作组 (FATF) 与经济合作与发展组织 (OECD) 联合发布关于投资入籍及投资居留项目被滥用问题的报告，敦促各国政府认清风险，将多层次尽职调查融入项目设计，并明确包括中介机构在内的各参与方职责。OECD 持续监测可能被用于规避共同申报准则 (CRS) 的项目；2025 年 4 月，欧盟法院 (Court of Justice of the EU) 裁定马耳他 2020 年投资者入籍计划与欧盟法律不符。

区域合作亦在改变项目的治理方式。2025 年，设有入籍项目的五个东加勒比国家着手立法设立区域监管机构——东加勒比投资入籍监管局 (Eastern Caribbean Citizenship by Investment Regulatory Authority)，旨在统一标准、尽职调查及报告要求。这些动态表明，一个项目的长期价值取决于其在伙伴国家、代理行及国际机构中的公信力。

金融科技牌照制度同样面临类似问题。为电子货币机构 (EMI)、支付服务提供商、虚拟资产服务提供商 (VASP) 或外汇经纪商发放牌照的司法管辖区，必须在市场准入与审慎、行为及反洗钱风险之间取得平衡，并且必须有能力监管其所发牌照的机构。纸面上颇具吸引力、但监管力量薄弱的框架，往往吸引不合适的申请人，并招致标准制定机构及银行合作方的审视。

Legal Wealth 可就上述问题为政府及相关机构提供以标准为基础的务实建议。作为申请人及持牌机构的顾问，我们能够识别框架中规定不清之处、尽职调查可能被规避之处，以及给合法投资者造成不必要阻碍的流程环节。