設計贏得國際信任的投資移民與金融科技架構

投資移民所面對的國際環境日趨嚴格。2023 年 11 月，防制洗錢金融行動工作組織 (FATF) 與經濟合作暨發展組織 (OECD) 聯合發布投資入籍及投資居留計畫遭濫用的報告，呼籲各國政府正視風險、將多層次盡職調查納入計畫設計，並明定包括仲介在內各參與者的責任。OECD 持續監測可能被用以規避共同申報準則 (CRS) 的計畫；2025 年 4 月，歐盟法院 (Court of Justice of the EU) 判決馬爾他 2020 年投資者入籍計畫與歐盟法律不符。

區域合作也正在改變計畫的治理方式。2025 年，設有入籍計畫的五個東加勒比海國家著手立法設立區域監理機關——東加勒比海投資入籍監理局 (Eastern Caribbean Citizenship by Investment Regulatory Authority)，以統一標準、盡職調查及申報要求。這些發展顯示，一項計畫的長期價值取決於其在夥伴國家、通匯銀行及國際組織之間的公信力。

金融科技執照制度也面臨類似課題。核發電子貨幣機構 (EMI)、支付服務業者、虛擬資產服務提供者 (VASP) 或外匯經紀商執照的司法管轄區，必須在市場准入與審慎監理、業務行為及防制洗錢風險之間取得平衡，且必須有能力監理其核准的業者。紙面上頗具吸引力、實際監理卻薄弱的架構，往往吸引不適當的申請者，並招致標準制定機構及往來銀行的檢視。

Legal Wealth 可就上述課題，為政府及相關機關提供以國際標準為基礎的務實建議。作為申請人及持照業者的顧問，我們能辨識架構中規範不明之處、盡職調查可能遭規避之處，以及對正當投資人造成不必要阻礙的程序環節。