在蒙大拿州設立貨幣服務業

蒙大拿州銀行及金融機構局明白表示，其不監理貨幣移轉業者，蒙大拿州法甚至未定義何謂貨幣移轉。這使蒙大拿成為全美唯一沒有貨幣移轉執照制度的州，也是「蒙大拿MSB執照」這個常見說法的由來。但這只是一種簡稱：實際上並沒有任何蒙大拿執照可以申請。業者真正持有的，是一家已向FinCEN登記為貨幣服務業的蒙大拿實體。

聯邦登記並非選項，而是義務。依《銀行保密法》，貨幣移轉業者、貨幣交易及兌換業者、支票兌現業者，以及匯票與預付工具的發行或銷售業者，須於設立後180日內以Form 107向FinCEN登記，每兩年於12月31日前展延，並在特定事件發生後重新登記，例如超過10%的表決權或股權移轉，或代理人數增加逾50%。FinCEN將可轉換虛擬貨幣的兌換業者及管理者視為貨幣移轉業者，因此多數加密貨幣交易及保管轉帳模式均落入規範範圍。未登記者每件違規每日最高可處5,000美元民事罰鍰，並可能負刑事責任。

登記伴隨實質義務：由指定法遵主管負責、包含訓練及獨立測試的書面風險基礎防制洗錢計畫；超過10,000美元現金交易的通貨交易報告；可疑活動報告；3,000美元以上資金移轉的紀錄保存及旅行規則資訊；以及OFAC制裁名單篩查。包括代理人名單在內的相關紀錄，須於美國境內保存五年。

限制在於地域範圍。蒙大拿的情況僅適用於與蒙大拿客戶的往來。服務其他州居民的公司，一般須取得各州的貨幣移轉執照，目前已有31州全部或部分採納《貨幣移轉現代化法》 (Money Transmission Modernization Act)。因此，蒙大拿MSB應理解為合規的聯邦起點、試行平台，或B2B及非以美國客戶為對象之模式的據點，而非全國通用的許可。