西班牙EMI牌照概覽
在西班牙，電子貨幣機構（entidades de dinero electrónico）受7月26日電子貨幣第21/2011號法律及其施行細則第778/2012號皇家命令規範。依該法第4條，許可由西班牙中央銀行於防制洗錢及貨幣犯罪委員會就其職權範圍內事項出具報告後核發。獲准機構登載於西班牙中央銀行的特別登記簿，並持續受其監理。
第21/2011號法律第6條規定最低設立資本為350,000歐元，第7條則要求機構在此門檻之外，隨時維持與業務規模相稱、依法規計算的自有資金。為交換電子貨幣而收取的資金必須受到保障，最遲須於發行後五個營業日內完成。EMI亦得提供支付服務，此時相關業務適用西班牙支付服務規範。
此程序的時限對規劃影響重大。許可申請須於收件之日起三個月內，或自所需文件齊備時起三個月內作出決定；若期間內未通知任何決定，申請即因行政沉默而視為駁回。因此，申請人自始即須提出完整、論據充分的西班牙文申請文件，其AML/CFT程序亦須能通過依第10/2010號法律、由Sepblac協助進行的審查。
西班牙另為創新專案提供金融監理沙盒，主管機關亦日益重視DORA下的詐欺防範與營運韌性。與其他歐盟國家相同，PSD3將廢止電子貨幣指令，並把EMI納入單一支付機構牌照，現有西班牙EMI須於過渡期內申請重新許可，資金保障期限亦將縮短為收款後次一營業日終了前。
主要優勢
- 直接進入歐元區規模最大的消費市場之一
- 天然串連西語市場及拉丁美洲匯款通道
- 憑西班牙中央銀行許可即可於整個歐洲經濟區跨境通行
- 申請案決定期限明確
- 備受敬重的央行監理，有助於建立往來銀行及卡組織關係
- 在地法令遵循、查核與支付人才市場經驗豐富
申請條件
- 登記地址及實際經營均位於西班牙的西班牙公司
- 設立資本至少350,000歐元，全額繳足且來源經查證
- 依第21/2011號法律及第778/2012號皇家命令，持續維持與業務相稱的自有資金
- 董事與經理人具公認的商業及專業誠信，並具備相應知識與經驗
- 持有重大股權的股東須適格，足以確保健全審慎經營
- 依第10/2010號法律訂定AML/CFT手冊、風險評估，設置內部控制單位並指定對Sepblac的代表人
- 於法定期限內透過分離帳戶或安全資產保障客戶資金
- 健全的行政及會計組織、內部控制與查核
- 載有營運計畫及財務預測的事業計畫
- 文件須為西班牙文或附官方翻譯
執照類型與資本要求
EMI許可（entidad de dinero electrónico）
設立資本350,000歐元
可發行及贖回電子貨幣並提供相關支付服務，於整個歐洲經濟區跨境通行，自申請文件齊備起三個月內作出決定。
支付機構替代方案
執行支付但不持有儲值的業者，可考慮申請同樣由西班牙中央銀行核發的支付機構許可。
跨境通行進入西班牙
於其他歐洲經濟區國家持牌的EMI，經母國通知後，可透過跨境自由提供服務、代理人、經銷商或分支機構服務西班牙客戶。
辦理流程
- 1
營運模式與市場評估
我們依西班牙的要求，檢視產品、資金流向、透過代理人或經銷商的通路安排，以及股權結構。
- 2
公司設立與資本
設立西班牙公司，繳足並證明資本，並任命董事會成員及關鍵職務人員。
- 3
向西班牙中央銀行送件
以西班牙文遞交申請文件，連同事業計畫、各項政策及適格性文件。
- 4
防制洗錢審查
在Sepblac協助下，AML/CFT程序接受審查，供防制洗錢委員會出具報告。
- 5
審查決定
西班牙中央銀行須於文件齊備後三個月內作出決定；核准後機構隨即登載於特別登記簿。
- 6
開業與跨境通行
營運開始前，完成資金保障、申報及任何歐洲經濟區跨境通行通知。
常見所需文件
- 向西班牙中央銀行提出的申請書及營運計畫
- 公司章程草案或已登記章程，以及設立契約
- 載有三年財務預測的事業計畫
- 設立資本存款證明及資金來源證明
- 股東資料及重大持股人的適格性資訊
- 董事與經理人的履歷、良民證及誠信聲明
- AML/CFT手冊、風險自評及內部控制單位說明
- 資金保障程序及資金流向說明
- 內部控制、風險管理、會計及查核安排
- 資通安全、委外及營運持續政策
Legal Wealth 如何協助您
Legal Wealth協助國際創辦人因應西班牙這套重視完整、不容延誤的程序。我們統籌公司設立與資本安排，組建符合西班牙中央銀行期待的董事會與法令遵循職能，為Sepblac協助的審查備妥事業計畫及防制洗錢文件，並以審慎保密的方式安排翻譯及往來聯繫。我們亦規劃後續申報義務及PSD3的過渡。如需保密洽談您的專案，請洽 info@legalwealthglobal.com。
諮詢 Legal Wealth常見問題
西班牙的EMI由誰核准？
依第21/2011號法律第4條，由西班牙中央銀行於防制洗錢及貨幣犯罪委員會就防制洗錢事項出具報告後核准。
若西班牙中央銀行未能如期回覆會怎樣？
申請案須於文件齊備後三個月內作出決定。若期間內未通知任何決定，申請即因行政沉默而視為駁回，因此一份完整而扎實的申請文件至關重要。
需要多少資本？
設立資本至少350,000歐元，另須依第778/2012號皇家命令的規定，持續維持與業務規模相稱的自有資金。
文件一定要使用西班牙文嗎？
是的。申請書及佐證文件須以西班牙文提出，外國文件一般須附官方翻譯，並視情況辦理海牙認證（apostille）。
西班牙EMI可以透過代理人經營嗎？
西班牙EMI不得透過代理人發行電子貨幣，但可透過代理人及經銷商通路銷售及贖回電子貨幣，並可委由代理人提供支付服務。
PSD3將如何影響西班牙EMI？
隨著PSD3轉化為國內法，第21/2011號法律將被取代。EMI將成為獲准發行電子貨幣的支付機構，並須於過渡期內申請重新許可。
最近審閱: 2026-10. 申請條件、費用及辦理時程可能變動。本資訊僅供一般參考，於所示日期審閱，不構成法律或稅務建議。
